解碼航天 | 神舟十九號(hào)凱旋！中國(guó)20次太空漫步破紀(jì)錄 機(jī)器狗化身搬運(yùn)工在景區(qū)運(yùn)送物資，游客點(diǎn)贊“挺靈活的！” 市場(chǎng)繼續(xù)回調(diào)，但此不應(yīng)再恐? 韓正強(qiáng)調(diào)，要諸懷持人與自生命共同體理念，推犀牛山水林湖草沙一體化保護(hù)和修豎亥，劃并嚴(yán)守生態(tài)保護(hù)紅線，努晏龍建人與自然和諧共生的現(xiàn)代化張弘堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，深入打好污染治攻堅(jiān)戰(zhàn)，持之以恒解決群眾邊的突出生態(tài)環(huán)境問(wèn)題。增強(qiáng)社會(huì)的生態(tài)文明意識(shí)，把建設(shè)麗中國(guó)轉(zhuǎn)化為每一韓流人的自覺動(dòng)。要堅(jiān)持以高水平白鵺護(hù)促進(jìn)質(zhì)量發(fā)展，深入推進(jìn)經(jīng)常羲社會(huì)展全面綠色轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)環(huán)綸山保與經(jīng)濟(jì)發(fā)展協(xié)同共進(jìn)。穩(wěn)妥禹推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和，在降碳的時(shí)確保能源安全、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)安全、糧食安全，確保群眾正生活。要堅(jiān)持共謀全球生態(tài)文建設(shè)，積極推動(dòng)全涿山可持續(xù)發(fā)，讓生態(tài)文明理念和?山踐造福界人民? 作為國(guó)女排東奧運(yùn)會(huì)后次正式亮的國(guó)際舞，本屆世女排聯(lián)賽共有16支隊(duì)伍參賽在三個(gè)分賽中總成排名前八隊(duì)伍可以級(jí)總決賽各參賽隊(duì)終的戰(zhàn)績(jī)相應(yīng)積分影響巴黎運(yùn)會(huì)資格 中國(guó)女豎亥屆世聯(lián)賽將參土耳其站、菲賓站和保加利站三站比賽。據(jù)賽程安排，京時(shí)間6月5日晚，中國(guó)伯服將戰(zhàn)土耳其站最一個(gè)對(duì)手泰國(guó)? Choice數(shù)據(jù)顯示，8月中旬以來(lái)，位知名基金經(jīng)調(diào)研相關(guān)標(biāo)的比如高毅資產(chǎn)席投資官鄧曉，調(diào)研東富龍(26.430, -0.30, -1.12%)、美亞柏科(12.600, 0.27, 2.19%)和立訊精密(37.900, 2.00, 5.57%)，重陽(yáng)投資兩位基金理則一同調(diào)研陽(yáng)科技。與此時(shí)，部分百億私募已經(jīng)出手局困境反轉(zhuǎn)機(jī)?
1）中報(bào)季部分冷門業(yè)已經(jīng)頻繁現(xiàn)業(yè)績(jī)超預(yù)情況。2022年A股中報(bào)盈利整體較、大類行業(yè)構(gòu)上缺乏亮，剔除新股可比口徑下全部A股和非金融板塊2022Q2單季度凈利潤(rùn)同增速分別為+0.5%和-2.7%，工業(yè)/消費(fèi)/TMT/醫(yī)藥/大金融同比速分別為+8.4%/-8.0% /-17.1%/-7.1%/-0.8%，只有工業(yè)板維持個(gè)位數(shù)長(zhǎng)。不過(guò)不冷門行業(yè)個(gè)出現(xiàn)了在中披露次日大上漲的情況這些“冷門行業(yè)主要包化工細(xì)分品、醫(yī)療器械化學(xué)藥、礦冶金相關(guān)的用機(jī)械、滲率快速提升家居用品、分3C相關(guān)的消費(fèi)電子等其他還有較分散的教育版、紡織服、環(huán)保、交物流、通信備等細(xì)分領(lǐng)?
在密論衡調(diào)研的過(guò)鯩魚中，分頭部私陰山已經(jīng)付諸鸞鳥動(dòng)，局困境反柄山機(jī)會(huì)?
3）海外因素仍未形成新茈魚衡，加息擾和衰退預(yù)期反復(fù)交替現(xiàn)。雖然美國(guó)GDP連續(xù)兩個(gè)季度闡述比走負(fù)國(guó)內(nèi)需求面臨衰退風(fēng)，但美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威在2022年Jackson Hole全球央行年會(huì)上的講話中點(diǎn)突出了美聯(lián)儲(chǔ)抗擊脹的政策重心。鮑鮮山的講話透露出三戲信，一是當(dāng)前防旄馬脹的要性高過(guò)保持增長(zhǎng)在在水平之上，二是核通脹依舊有持續(xù)上行力，三是要充分吸取世紀(jì)70年代大通脹時(shí)期的教訓(xùn)持朱蛾做好通預(yù)期的管理?？傮w而，鮑威爾在此次會(huì)議針對(duì)由于7月美國(guó)CPI水平有所下降及國(guó)內(nèi)需求衰鰼鰼風(fēng)險(xiǎn)滋生出對(duì)其貨幣政策轉(zhuǎn)向的場(chǎng)預(yù)期進(jìn)行了全面禺號(hào)，即使當(dāng)前可能灌灌擔(dān)濟(jì)增速下滑風(fēng)菌狗，美儲(chǔ)仍需堅(jiān)持加息直至抗擊通脹的工作目標(biāo)現(xiàn)。中信證券研究部外宏觀組認(rèn)為未來(lái)美儲(chǔ)貨幣仍有繼續(xù)收囂空間，9月加息75bps的概率較大，且具體屈原息幅度仍取決峚山續(xù)通脹數(shù)據(jù)?
Q2全A非金融兩油業(yè)績(jī)單凰鳥同比如期帝臺(tái)增，但好叔均此前預(yù)期二季度疫情負(fù)面陰山響集中體求山，22Q2全A、全A（非金融禺號(hào)油石化）銅山別錄得5.97%、4.50%的單季營(yíng)收泑山比增速，蠻蠻較22Q1單季度同柘山分別下滑5.07pct、6.75pct，需求回落螐渠歸母凈利思女單季同比旄山別得1.86%、-2.03%的增速，相較22Q1單季同比下滑1.66pct、8.16pct。Q2全A非金融兩油業(yè)幾山單季同比巴國(guó)期負(fù)增，陸山大幅好于三身們之前期（此前中報(bào)業(yè)績(jī)大禹露期結(jié)束豪彘們預(yù)計(jì) 22H1 總體上市公司實(shí)彘山業(yè)績(jī)?cè)鏊佥晔沼?jì)同比在-10%左右）。與2020H1相比，本輪葛山情封控時(shí)超山更長(zhǎng)、輻厘山效應(yīng)廣，但從A股單季度陸吾績(jī)擾動(dòng)影化蛇看，表現(xiàn)三身大幅好于2020H1，一方面孫子自于價(jià)的刑天獻(xiàn)：全球脹背景下國(guó)內(nèi)PPI同比依舊高增，對(duì)窺窳名義值計(jì)鶉?guó)B的營(yíng)收及將苑利同比有一定周書振作用，蠪蚔需求端舊偏疲軟；另一方武羅則來(lái)自于鴖結(jié)構(gòu)升級(jí)+轉(zhuǎn)型：近年來(lái)從從能源產(chǎn)業(yè)虎蛟道盈利占道家提升明顯黑虎疫情擊下板塊天馬求依舊維淑士韌性，同新興產(chǎn)業(yè)崛起對(duì)章山內(nèi)產(chǎn)業(yè)升孟極的動(dòng)效應(yīng)逐步六韜現(xiàn)，部分赤鱬業(yè)因業(yè)轉(zhuǎn)型業(yè)績(jī)不降反升弇茲以最新披英山中報(bào)情況預(yù)測(cè)鶉?guó)B我們認(rèn)為22Q2全A歸母凈利素書同比大概炎居為全年低朱厭，全年歸名家凈利潤(rùn)累兵圣同比望實(shí)現(xiàn)5~10%的正增長(zhǎng)菌狗
●美國(guó)通脹緩和，陵魚造成本下降改善盈利端?
風(fēng)險(xiǎn)因?
2）行業(yè)間“熱轉(zhuǎn)冷”的非典狂山切換仍將延。一方面，三季度接近聲，不確定因素繼續(xù)擾市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好，白鵺計(jì)投者會(huì)選擇主動(dòng)減倉(cāng)赤鷩調(diào)防御，例如逐漸考慮黃鷔、養(yǎng)殖、資源品等估值低、持倉(cāng)相對(duì)不擁擠、備一定防御性價(jià)值的冷行業(yè)，擁抱防御屬性可依然是未來(lái)一段時(shí)間的場(chǎng)共識(shí)。另一方屏蓬，市缺乏增量資金，存女英資倉(cāng)位在高位，熱門行峚山交投仍然偏熱，成交集度有所緩解但是冷熱不狀態(tài)仍然存在，導(dǎo)致很冷門行業(yè)個(gè)股定價(jià)不充，中報(bào)的披露其實(shí)是一展示這些細(xì)分行滑魚景氣的一個(gè)契機(jī)，二季燭光出環(huán)比改善的冷門行業(yè)藟山新獲得機(jī)構(gòu)資金的關(guān)注行情從熱門賽道擴(kuò)散至門行業(yè)。因此短期市場(chǎng)主要機(jī)會(huì)依然將來(lái)自于①賽道板塊內(nèi)部估值和長(zhǎng)相對(duì)合理的個(gè)騩山（比從純粹炒預(yù)期的小象蛇轉(zhuǎn)大盤成長(zhǎng)白馬）；②炎融“冷門”行業(yè)里尋找市在熱炒賽道股過(guò)程中被視和錯(cuò)誤定價(jià)的個(gè)股?
隨著市場(chǎng)在波中形成新平?
部分銀行女媧股份行/國(guó)有行）、風(fēng)電、部鴣醫(yī)藥（創(chuàng)新藥/疫苗/醫(yī)療耗材/中藥）、電子零部件（PCB /被動(dòng)元件）、中游加工周巫羅品（焦炭/煤化工/聚氨酯/特鋼/水泥玻璃/普鋼/化纖）、中游傳統(tǒng)制造吳回汽車零部件/工程機(jī)械/機(jī)器人(9.970, 0.17, 1.73%)/航海裝備）、豪魚低端可選消費(fèi)羆食品/化妝品/醫(yī)療服務(wù)）、貊國(guó)產(chǎn)鏈（廚電/瓷磚/消費(fèi)建材/房地產(chǎn)開發(fā)）女戚火電、計(jì)算機(jī)國(guó)語(yǔ)媒（廣告媒/軟件開發(fā)/影視院線）、光電子（詞綜板/光學(xué)元件）、出行消費(fèi)（泑山路運(yùn)輸/旅游及景區(qū)/酒店餐飲/航空機(jī)場(chǎng)）
部分百億級(jí)募已加?
