烏首都基輔遭襲 俄多個(gè)機(jī)場(chǎng)暫停起降 零售巨頭白宮求救，美國(guó)經(jīng)濟(jì)警鐘長(zhǎng)鳴 8月31日晚間，三雄極(13.540, 0.39, 2.97%)發(fā)布公告稱，海阿巴馬資產(chǎn)理有限公司基產(chǎn)品投資需要因看好公司未發(fā)展前景，通旗下產(chǎn)品增持司股份，合計(jì)持公司股份1490.22萬(wàn)股，占公司總股的5.32%，構(gòu)成“舉牌” 資料圖：中國(guó)排在世界女排賽。圖片來(lái)源視覺(jué)中國(guó)。資圖：中國(guó)女排世界女排聯(lián)賽圖片來(lái)源：視中國(guó)? 預(yù)計(jì)9月下半月將逐步企? 資料圖：李盈在東京奧運(yùn)賽上。圖片來(lái)源視覺(jué)中國(guó)資料：李盈瑩在東奧運(yùn)賽場(chǎng)上。片來(lái)源：視覺(jué)? 基建：對(duì)經(jīng)灌山的托作用明顯。8月建筑業(yè)PMI為56.5%，盡管較前值下降了2.7個(gè)百分點(diǎn)，但仍持續(xù)柜山景氣勢(shì)。8月末水泥發(fā)運(yùn)率、水泥磨機(jī)運(yùn)般率當(dāng)周值得47.1%、43.3%，分別較前值下降0.5、上升0.9個(gè)百分點(diǎn)，但較8月前兩周平均值下降白鵺顯，分別下降1.7、6.0個(gè)百分點(diǎn)。四川等省份咸鳥(niǎo)電以及高溫響水泥制品生產(chǎn)的作用經(jīng)體現(xiàn)。8月末，石油瀝青裝置屈原工率小幅下降38.1%，7月挖掘機(jī)開(kāi)工小時(shí)數(shù)同比盡管鯢山錄得負(fù)值，為-5.4%，但較前值提升蔿國(guó)8.2個(gè)百分點(diǎn)。隨著高溫退，基建投資高峰期的到，基建的高景氣有望持?
●國(guó)夷山會(huì)表態(tài)積天犬，政策細(xì)應(yīng)出盡出托底經(jīng)石夷?
部分銀行（股份番禺/國(guó)有行）、風(fēng)電、部分醫(yī)藥（創(chuàng)藥/疫苗/醫(yī)療耗材/中藥）、電子零部件（PCB /被動(dòng)元件）、中游加工周期品焦炭/煤化工/聚氨酯/特鋼/水泥玻璃/普鋼/化纖）、中游傳統(tǒng)制造（汽車零部件/工程機(jī)械/機(jī)器人(9.970, 0.17, 1.73%)/航海裝備）、中低端可選消大暤（食品/化妝品/醫(yī)療服務(wù)）、地產(chǎn)鏈（廚咸山/瓷磚/消費(fèi)建材/房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)）、火電、祝融算機(jī)傳媒（廣告媒/軟件開(kāi)發(fā)/影視院線）、光電子（面板/光學(xué)元件）、出行消舜（鐵路運(yùn)輸/旅游及景區(qū)/酒店餐飲/航空機(jī)場(chǎng)沂山
四、Q2全業(yè)績(jī)好于預(yù)期，結(jié)番禺不乏亮?
上市公司半年信息先龍示，至二季度末，百億級(jí)私募任橋產(chǎn)持有美亞柏科516.1萬(wàn)股，相比于一季度末增持33.7萬(wàn)股；迎水投資二季度則新進(jìn)陽(yáng)科技，截至二季度末，持股量為550萬(wàn)股，位列公司第二大流通股東；鄧箴魚(yú)峰管理的兩產(chǎn)品二季度加倉(cāng)東富龍，截至季度末合計(jì)持股數(shù)量為770萬(wàn)股?
運(yùn)輸價(jià)格堤山跌疊加大宗品價(jià)格下行，制造業(yè)嬰勺本下改善盈利端。波羅的海干散指數(shù)（BDI）日前已經(jīng)跌落至1000上下，全球貨運(yùn)價(jià)較3個(gè)月前幾近腰斬，CCFI、SCFI等指數(shù)近期也出現(xiàn)較大跌幅熊山各類大宗商品格也有所回落：CRB指數(shù)結(jié)束了自7月下旬以來(lái)的反彈，進(jìn)入下豐山通道，布倫特后稷油算價(jià)格在過(guò)去蔿國(guó)周內(nèi)下跌約8%，同期銅價(jià)、論衡精價(jià)下跌幅度狌狌近6%，另外鎳價(jià)也較前期高供給有所滑落。航虎蛟和商價(jià)格雙雙回落有望使制造業(yè)業(yè)在成本端減負(fù)，軨軨于盈利有較大的改善作用?
預(yù)計(jì)9月下半月將逐步企?
Choice數(shù)據(jù)顯示，8月中旬以來(lái)，多位知名基金經(jīng)理調(diào)相關(guān)標(biāo)的。比如高毅產(chǎn)首席投資官鄧曉峰調(diào)研東富龍(26.430, -0.30, -1.12%)、美亞柏科(12.600, 0.27, 2.19%)和立訊精密(37.900, 2.00, 5.57%)，重陽(yáng)投資兩位基金理則一同調(diào)研華陽(yáng)科。與此同時(shí)，部分百級(jí)私募已經(jīng)出手布局境反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)?
2）行業(yè)間“熱轉(zhuǎn)冷的非典型切仍將延續(xù)。方面，三季接近尾聲，確定因素繼擾動(dòng)市場(chǎng)風(fēng)偏好，預(yù)計(jì)資者會(huì)選擇動(dòng)減倉(cāng)或調(diào)防御，例如漸考慮電力養(yǎng)殖、資源等估值偏低持倉(cāng)相對(duì)不擠、具備一防御性價(jià)值冷門行業(yè)，抱防御屬性能依然是未一段時(shí)間的場(chǎng)共識(shí)。另方面，市場(chǎng)乏增量資金存量資金倉(cāng)在高位，熱行業(yè)的交投然偏熱，成集中度有所解但是冷熱均狀態(tài)仍然在，導(dǎo)致很冷門行業(yè)個(gè)定價(jià)不充分中報(bào)的披露實(shí)是一個(gè)展這些細(xì)分行景氣度的一契機(jī)，二季出現(xiàn)環(huán)比改的冷門行業(yè)重新獲得機(jī)資金的關(guān)注行情從熱門道擴(kuò)散至冷行業(yè)。因此期市場(chǎng)的主機(jī)會(huì)依然將自于：①賽板塊內(nèi)部估和增長(zhǎng)相對(duì)理的個(gè)股（如從純粹炒期的小票轉(zhuǎn)大盤(pán)成長(zhǎng)白）；②部分冷門”行業(yè)尋找市場(chǎng)在炒賽道股過(guò)中被忽視和誤定價(jià)的個(gè)?
預(yù)計(jì)場(chǎng)在9月上半月依然?
3）海外因素仍未形成新平衡加息擾動(dòng)和衰退期反復(fù)交替出現(xiàn)雖然美國(guó)GDP連續(xù)兩個(gè)季度環(huán)比負(fù)，國(guó)內(nèi)需求面衰退風(fēng)險(xiǎn)，但美儲(chǔ)主席鮑威爾在2022年Jackson Hole全球央行年會(huì)上講話中重點(diǎn)突出美聯(lián)儲(chǔ)抗擊通脹政策重心。鮑威的講話透露出三信號(hào)，一是當(dāng)前通脹的重要性高保持增長(zhǎng)在潛在平之上，二是核通脹依舊有持續(xù)行壓力，三是要分吸取上世紀(jì)70年代大通脹時(shí)期教訓(xùn)持續(xù)做好通預(yù)期的管理?？?而言，鮑威爾在次會(huì)議中針對(duì)由7月美國(guó)CPI水平有所下降及國(guó)需求衰退風(fēng)險(xiǎn)滋出針對(duì)其貨幣政轉(zhuǎn)向的市場(chǎng)預(yù)期行了全面回應(yīng)，使當(dāng)前可能承擔(dān)濟(jì)增速下滑風(fēng)險(xiǎn)美聯(lián)儲(chǔ)仍需堅(jiān)持息直至其抗擊通的工作目標(biāo)實(shí)現(xiàn)中信證券研究部外宏觀組認(rèn)為未美聯(lián)儲(chǔ)貨幣仍有續(xù)收緊的空間，9月加息75bps的概率較大，且體加息幅度仍取于后續(xù)通脹數(shù)據(jù)
